2023 жылдың басы биткоиннің сенімді өсуімен қуантады. Қиын аю нарығынан шаршаған пайдаланушылар бұл трендтің түбегейлі өзгеруі болып жатқанын білдіре ме деген сұрақ туындауы мүмкін.
Техникалық талдау құралдарымен, көрсеткіштермен және сараптамалық қорытындылармен қаруланған, ForkLog қазіргі жағдайды түсінді.
Көрсеткіштер не дейді?
Техникалық талдау құралдары
Жыл басынан бері алғашқы криптовалютаның бағасы өсті ~40% — шамамен $16-ден ~500 долларға дейін (23 жылдың 100 қаңтарындағы жағдай бойынша). Дегенмен, цифрлық алтын 24.01.2023/10.11.2021/69 күні 000 XNUMX долларға жеткен барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштен (ATH) әлі де алыс.
Дегенмен, нарықтағы жағдайдағы оң өзгерістер мен көптеген көрсеткіштердің көрсеткіштері көңіл қуантады.
«[Төменгі деңгейлерді] кері қайтару және қайта сынау қаупі сақталса да, біз жаңа бұқалар нарығының бастапқы кезеңіне кіріп жатқан шығармыз», — пікірімен бөлісті Филип Свифт, Look Into Bitcoin негізін қалаушы.
Төмендегі апталық диаграмма жыл басында биткоин негізгі В деңгейін ұстап тұрғанын көрсетеді. Одан итермелей отырып, баға сары майға пышақ сұққандай А аймағынан өтті. дейін біраз уақыт FTX ыдырауы .
Свифт төмендеу тенденциясын қалпына келтіру мүмкіндігін жоққа шығармайды. Дегенмен, оның айтуынша, ең аз қарсылық жолы жоғары. Келесі маңызды мақсат - шамамен $25 000 белгісі.
2021 жылдың желтоқсан айының соңынан бері алғаш рет биткоин бағасы 200 күндік орташадан жоғары болды, бұл аю мен бұқа нарықтары арасындағы шекараның бір түрі.
Қаңтардағы бағаның қалпына келуіне сауда көлемінің айтарлықтай артуы қолдау көрсеткені маңызды.
Көрсеткіштер
2022 жылдың қараша айының басында бірінші криптовалютаның котировкасы алдыңғы нарықтық циклдің түбін бұзды . Төменгі шекті жеңгеннен кейін, қалпына келтіру және жаңа бычий трендімен біріктіру алыс емес сияқты көрінді. Алайда көп ұзамай тағы біреуі пайда болды «қара аққу» Сэм Банкмен-Фридтің үлкен бизнес империясы күйреді. FTX құлдырауы аясында цифрлық алтын 15 476 долларға жетті (Binance биржасында BTC/USDT жұбында).
Көрсеткіштер Жойылған жиынтық құнды күндер (CVDD) бұл теңгерімді баға жылдың екінші жартыжылдығында олар баға белгілеудің циклдік түбіне жету ықтималдығының жоғары екендігін көрсетті. Біраз уақыттан кейін консолидация шынымен нарықтың кейінгі қалпына келуімен басталды.
Күн сайын бағаның метриканың негізгі мәндерінен көтерілуінен кейін раллидің жалғасу мүмкіндігі артады, деп атап өтті Филип Свифт.
2022 жыл кеншілер үшін өте ауыр жыл болды — құлдырау кезінде хэшрейт пен күрделіліктің жоғарылауы көптеген ойыншыларды цифрлық акцияларды сатуға және/немесе нарықтан шығуға мәжбүр етті.
Болып жатқан жағдайдың фонында, Пюэль көбейткіші жинақтау жолағына түсті. Қазіргі уақытта индикатордың «жасыл аймақтан» шығуы бар, бұл тарихи тұрғыдан аюлы кезеңнен бычий фазаға ауысуды білдіреді.
«Хэш таспаларды» кесіп өту және метриканың «қызыл аймағынан» шығу Хэш таспалары бұл кеншілер үшін ең қиын уақыттардың артта қалғанын, сондай-ақ цифрлық алтын раллиінің жалғасу мүмкіндігін көрсетеді.
Жоғарыда көрсетілген көрсеткіштер, Свифттің пікірінше, инвесторлардың сенімінің қайтарылуын білдіреді. Нарықтық көңіл-күйді жақсарту әлеуетті сату қысымын төмендетуі мүмкін, бұл да қолайлы баға факторы болып табылады.
Биткоин котировкалары ұзақ уақыт ішінде алғаш рет жоғары көтерілді іске асырылған құндылық. Бұл сондай-ақ аю фазасының ықтимал аяқталуын көрсететін нарық қатысушылары үшін оң сигнал болып табылады.
FTX құлдырауына және оның салдарына байланысты нарықтық дүрбелең жағдайында биткоинның іске асырылған капитализациясы желтоқсан айының соңында ATH-ге қатысты 18,8% төмендеді. Бұл тарихтағы екінші ең үлкен көрсеткіш.
Мұндай құлдырау сатып алушылар үшін сирек мүмкіндік болып табылады, Bitcoin Magazine сарапшылары сенімді. Олар мұндай кезеңдерде бірінші криптовалютаны сатып алу ұзақ мерзімді перспективада айтарлықтай пайданы уәде ететініне сенімді.
Қызғылт сары индикатор сызығы MVRV Z-ұпай «жасыл аймақты» қалдырады - бұл түбінің өтуі туралы тағы бір сигнал.
Нарық фазаларының өзгеруі туралы тезисті ұзақ мерзімді индикатор — RHODL қатынасы да растайды. Оның қызғылт сары желісі артық сатылым аймағынан шығуға дайындалуда. Соңғысы іске асыру үшін ең қолайлы кезеңді білдіреді Сатып алу және ұстау стратегиялары және/немесе БӨТ .
Бағаның ұзаққа созылған құлдырауы желідегі белсенділікке аса әсер еткен жоқ. Мысалы, 2022 жылы бірінші криптовалюта желісі арқылы шамамен 556 триллион доллар тұратын 15 миллионнан астам BTC өтті. Өткен жылмен салыстырғанда көрсеткіш 102 пайызға артқан.
Нарықтық көңіл-күй
Көрсеткіш aSOPR ақырында өткен жылдың сәуір айының соңынан бері шықпаған 1.0 белгісін еңсерді. Бұл нарықтық көңіл-күйдің жақсарғанының белгісі, пайданы құлыптаудан туындаған сатуды сіңіру үшін жеткілікті сұраныс бар екенін көрсетеді.
Инвесторлар арасында сенімділіктің пайда болуын «қорқыныш пен ашкөздік индексі» криптовалюта да көрсетеді. Ол ақыры 2022 жылдың сәуірінен бастап бейтарап құндылықтарға көшті іс жүзінде «қорқыныш» аймағынан шықпады.
Ходлердің мекенжайлары мен холдингтері
Маңызды іргелі фактор - нөлдік емес қалдықтары бар Bitcoin мекенжайларының санының артуы. Ол нарыққа қатысушылардың санының өсуіне және биткоиннің ұзақ мерзімді әлеуетіне сенетіндердің әмиянында монеталардың жинақталуына нұсқайды.
Мысалы, 2022 жылы ≥ 1 BTC балансы бар мекенжайлар саны 20%-ға өсті. Көрсеткіш экспоненциалды түрде артып, 1 миллион белгісіне жақындайды.
Жылдан жылға оң динамика кем дегенде 0,01 BTC және 0,1 BTC бар кішірек мекенжайларда да байқалады.
Ходлерлердің әмияндарындағы биткоиндер саны (155 күннен асқан «қартая» монеталар ескеріледі) 14 миллион BTC белгісімен тығыз сәйкес келді. Бұл бірінші криптовалютаның жалпы нарықтық ұсынысының ~72,5% құрайды.
«Бүкіл әлемде бұл активті сатып алатын адамдар бар. Бағасына қарамастан [биткоинды] жинайтын адамдардың үлкен және өсіп келе жатқан санаты бар », - деп атап өтті Bitcoin журналының қызметкері Дилан Леклер.
Өткізілген баға бойынша өлшенеді HODL толқындары Биткоин 2021 жылдың соңында жеткен шыңнан кейін нарықтың толық «қалпына келтіруін» көрсетеді (қызыл және сары жолақтар). Осыған ұқсас «салқындату» өткен аю фазаларының төменгі жағында орын алды.
Макро факторлар
Шектеулі жеткізілім және басқа да көптеген факторлар жаһандық деңгейде жаппай қабылдау биткоин бағасын аспанға көтерілуі мүмкін екенін көрсетеді.
Бірінші криптовалютаны капиталдандыру 500 миллиард доллардан аз . Алтынның сәйкес көрсеткіші шамамен 12 триллион долларды, тұрақты кіріс құралдары 127 триллион долларды, ал тұрғын жылжымайтын мүлік нарығы 250 триллион доллардан асады.
Егер биткоинде шоғырланған жаһандық байлықтың үлесі кем дегенде 1%-ға жетсе, криптовалютаның бағасы 300 000 доллардан асады, ал капиталдандыру 5,9 триллион долларды құрайды.
Геосаяси жағдай мен макро факторлар капитал нарығына және экономикалық өсуге айтарлықтай әсер ететіні белгілі. Биткоин бағасының қозғалысы да вакуумда болмайды. Бірінші криптовалюта корона дағдарысынан туындаған өтімділікті кеңінен енгізу аясында қымбаттады. Бірақ АҚШ үкіметі ақша-несие саясатын қатайтқан бойда өсу тез құлдырауға айналды.
Болжам бойынша 61 респонденттің 90-і Reuters Экономистер ФРЖ ставкасы наурыз айында 4,75%-5% деңгейінде шыңына жетеді деп есептейді. Содан кейін реттеуші мөлшерлемені кем дегенде жылдың соңына дейін өзгеріссіз қалдыруы мүмкін.
Ұзақ уақыт бойы бірінші криптовалютаның бағасы американдық қор нарығымен дерлік синхронды түрде жылжыды. Соңғысы, өз кезегінде, ФРЖ мөлшерлемесінің өзгеруіне сезімтал жауап берді.
Дегенмен, 2023 жылдың басында Bitcoin-тің NASDAQ индексімен корреляциясы 0,29-ға дейін төмендеді. Бұл 2021 жылдың желтоқсанынан бергі ең төменгі көрсеткіш.
Криптовалюта қоғамдастығындағы қор нарығынан «ажырасудың» арқасында биткоин туралы қазірдің өзінде ұмытылған әңгіме қорғаныш активі ретінде жақын арада пайда болуы мүмкін.
Сарапшылар не дейді?
Bloomberg стратегі Майк МакГлон сенімді , бұл бірінші криптовалюта 2019 жылы бұқа фазасының басталуына дейін болған тамырда түбін қалыптастырады. Маңызды айырмашылық әлемде ақша-несие саясатының күшеюінде.
Төрт жыл бұрын ақша-несие реттеушілерінің пайыздық мөлшерлемелерді жаппай төмендетуі болды. Қазіргі уақытта оларды әлі де өсіруде, дейді маман.
«Содан кейін ФРЖ жеңілдей бастады, біз түбін ұстап, одан да жоғары көтерілдік. [...] Қазір олар [саясатты] агрессивті түрде қатайтып жатыр. Оған біраз уақыт беріңіз. Жалпы, иә, бычий сурет », - деп түсіндірді МакГлон.
Arcane Research аға сарапшысы Ветле Лунде де цифрлық алтынның болашақ болашағына сенімді.
«Корреляцияның төмендеуі нарық үшін оң фактор болып табылады», - деп атап өтті ол.
Тізбекті индикаторлардың мәнін ескере отырып, Свифт өсу үрдісінің дамуын болжайды.
«Қазір жаңа бұқалар раллиі басталғанға дейін биткоинді жинақтаудың ең жақсы уақыты болуы әбден мүмкін», - деп өз ойымен бөлісті сарапшы.
Қорытындылар
Бұл шолу тек қана цифрлық алтын жағдайын қарастырады. Дегенмен, биткоиннің көтерілуі нарықтың қалған бөлігін қалпына келтірудің қуатты драйвері болатыны көпшілікке түсінікті, өйткені монеталардың көпшілігі бірінші криптовалютамен тығыз байланысты.
Бағаның төмендеуіне қарамастан хэш-ставканың тоқтаусыз өсуі кеншілердің жабдыққа үздіксіз инвестициялауын және олардың нарықтың болашақ перспективаларына деген сенімін тағы бір рет көрсетеді.
Баға динамикасына қарамастан активтерді жинақтайтын ходлерлердің тұрақтылығы әсерлі. «Шағын» мекенжайларға қатысты әртүрлі санаттағы монеталар санының өсуі де көңіл қуантады.
Көптеген желілік индикаторлар қазірдің өзінде нарықтың аю фазасының аяқталғанын білдіреді. Бұл консолидация мен өсу раллиіне жақын жерде, бел байлау уақыты келді дегенді білдіреді.
